策略大赢家领逾200万元罚单！海尔消金快速发展背后有何隐忧？

（原标题：领逾200万元罚单！海尔消金快速发展背后有何隐忧？）策略大赢家

海尔消金近日被监管罚款205万元，主要因营销宣传存在夸大误导、催收行为不当、贷后管理不尽职等

投资时间网、标点财经研究员田文会

海尔消费金融有限公司（下称海尔消金）在快速发展中迎来了监管大额罚单。

据国家金融监督管理总局（下称金融监管总局）官网7月25日发布的信息，青岛金融监管局决定对海尔消金及相关责任人给予行政处罚。其中，海尔消金被罚205万元，主要原因包括营销宣传存在夸大误导、催收行为不当、贷后管理不尽职等。同时，六位相关责任人被警告或警告加罚款，时任总经理还被取消任职资格两年。

在黑猫投诉平台上，海尔消金的投诉量也较多，涉及暴力催收、侵犯隐私、息费高、强收会员费等多个方面。

处罚与投诉背后，海尔消金规模增长较快。

据中诚信国际信用评级有限责任公司今年6月27日发布的《海尔消费金融有限公司2025年度跟踪评级报告》（下称评级报告），2023年和2024年，海尔消金资产同比增速分别为24.34%和11.73%。海尔消金年报则显示，这两年该公司营收同比增速分别为45.56%和27.25%。

快速发展也给海尔消金的资本充足和资产质量带来压力。今年上半年末，海尔消金资本充足率较上年末下降。

此前，海尔消金一年多未确定新总经理。据近日报道，原河南中原消费金融股份有限公司总经理周文龙拟出任海尔消金总经理一职。不过此事尚未获官方回应。

投资时间网、标点财经研究员就上述监管处罚、投诉等问题向海尔消金发送了沟通提纲，截至发稿尚未收到回复。

被罚逾200万元策略大赢家

海尔消金此次被处罚涉及多方面违规。

金融监管总局官网发布的信息显示，青岛金融监管局决定对海尔消金及相关责任人给予行政处罚。其中，海尔消金被罚205万元。主要原因包括：营销宣传存在夸大误导，催收行为不当，贷后管理不尽职、部分信贷资金被挪用，以质价不符的收费项目调节收益分配、侵犯消费者知情权，违规办理同业业务，人为调整贷款五级分类。

据相关报道，海尔消金回应表示，上述处罚针对的是2021年以前的检查内容，公司高度重视、诚恳接受处罚并已完成整改。

与处罚相应，对海尔消金的投诉也较多。

8月5日，黑猫投诉平台上，海尔消金累计投诉量为13418件，近30天投诉量为273件。投诉内容涉及暴力催收、侵犯隐私、息费高、强收会员费等诸多问题。

据上述评级报告，海尔消金逾期贷款采用诉调一体、多元化贷款催收方式，催收效率较高。根据逾期天数、客户资质的不同，该公司采取内部电催、诉前调解、批量诉讼、委外催收等方式持续提醒客户还款。

海尔消金2024年年报显示，该公司当年利息净收入同比增长22.24%，手续费及佣金净收入更是同比大增74.86%。手续费及佣金收入中，联合贷手续费收入同比增长56.77%；会员服务收入为5348.83万元，上年为0元。

资本充足率下降

近几年，海尔消金规模增长较快。评级报告称，业务规模的快速扩张使得海尔消金面临较为紧迫的资本补充压力，同时对人才、技术和风险控制等方面提出更高要求。

资本充足方面，据海尔消金2025年半年度资本监管指标信息披露报告，今年上半年末，该公司资本充足率和核心一级资本充足率分别为10.86%和9.81%，较上年末分别下降0.42个百分点和0.44个百分点。

据评级报告，2023年以来，由于外在环境及资本金规模约束，海尔消金表内业务增速有所放缓。不过，该公司拓展了表外业务。

2024年，海尔消金发行51.50亿元出表型ABS，同期末，该公司表内贷款余额同比增长9.61%，但管理口径贷款余额（表内贷款余额+表外联合贷及助贷余额+表外ABS余额）呈现较快增长态势，2024年末，管理口径贷款余额同比增长32.94%。

上述处罚中称，海尔消金的违规行为包括“营销宣传存在夸大误导”。对于海尔消金来说，业务规模的增长与获客密切相关。

据评级报告，海尔消金坚持“场景+现金”双布局，以线上现金贷款业务模式为主。海尔消金线上现金贷款自营业务获客模式包括生态获客与开放获客。其中，生态获客是指通过媒体广告、信息流、精准营销、应用市场投放等方式，在海尔消金自有APP平台及海尔集团各生态入口进行布局；开放获客是指将获客入口布局在各大互联网平台获取线上优质用户。

业务规模扩张对资产质量也带来压力。

评级报告称，贷款资产质量方面，近年来行业资产质量整体承压，叠加海尔消金信贷业务规模扩张速度较快，该公司不良贷款余额持续增长。2022年末—2024年末，海尔消金不良贷款余额分别为4.86亿元、5.97亿元、6.03亿元，不良贷款率分别为2.35%、2.34%、2.15%。

虽然不良贷款率有所下降，但2024年末，海尔消金逾期贷款占比同比有所上升。该公司采取增加担保增信业务规模、加大不良处置力度的方式维持资产质量。

海尔消金近三年不良贷款（亿元）

数据来源：中诚信评级报告

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